方正证券四方面主题投资机会值得关注

方正证券：四方面主题投资机会值得关注 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周策略在雄安特区等主题带动下，本周指数全面上扬，其中上证指数上涨1.99%，创业板指上涨2.03%，涨势强劲。展望细分主题投资机会，我们建议投资者关注四方面：①雄安特区相关中小市值个股，细分领域涉及水泥、建材、环保等；②木工机械行业：核心逻辑在于“地产后周期盈利复苏+消费升级+进口替代”的叠加效应，驱动产业链公司业绩保持持续高增长，个股推荐弘亚数控(002833)等；③人工智能板块：技术趋势明确，同时叠加政策红利的人工智能领域（包括计算机视觉及AI+医疗等），个股关注科大讯飞及思创医惠等。④同时，中长期建议关注技术变革趋势下的无人机产业机会以及消费升级趋势下的消费金融领域。

制造业升级持续推荐木工机械产业，地产后周期盈利复苏+消费升级+进口替代。家具制造行业深度受益地产后周期带来的高速增长，中游木工机械设备将迎来爆发式增长。同时下游家具制造业沿着定制化方向迅速提升将带来中游的高成长性。重点推荐弘亚数控（），关注南兴装备（）。

人工智能人工智能底层技术突破推动应用发展，新技术与传统产业加速融合，行业整体发展提速。同时，今年是人工智能的政策大年，顶层设计助力产业加速发展。从国家人工智能专项规划、科技创新2030-重大项目到人工智能首入政府工作报告，再到此次工信部表态联合多部门开展人工智能顶层设计，政府对人工智能的支持表态都超出市场预期。后续落地的利好政策依然是带动人工智能板块性行情的关键催化剂。看好人工智能龙头标的、语音识别技术全球领先科大讯飞，在人工智能+医疗垂直领域建议重点关注思创医惠。

互联今年以来市场对主题的关注度大幅降低，单纯概念炒作已经难以推动板块持续上涨。我们认为现阶段应去伪存真，重点关注产业处于启动前期，业绩增长确定性强以及有政策驱动的细分行业，同时注重自下而上挑选基本面稳健，业绩落地能力强，处于估值洼地的个股。行业方面重点推荐络安全、消费金融及人工智能：1）络安全：《络安全法》今年正式落地，且工控等保制度出台在即，行业增速今明两年将持续提升；2）消费金融：长尾客户需求不断发掘，利好政策不断，大数据、人工智能等技术推动行业发展；3）人工智能：AI技术已经取得突破性进展，行业即将迎来大规模商用节点，政府工作报告首提人工智能，政策红利持续释放。