互联网金融现四大家族角逐网络理财各有优劣生存

互联金融现四大“家族” 角逐络理财各有优劣

自政府工作报告首提“互联+”概念开始，互联金融就备受追捧。在此过程中，包括第三方支付、P2P、众筹、金融销、互联小贷、虚拟货币、理财APP等新兴模式遍地开花，无时无刻不冲击和挑战着传统金融理财。互联金融领域一时间成百舸争流之势。不过即便如此，我们依然可以从中看出，以互联巨头身份出场的BAT，正规军出生的银行系，以综合信息服务提供商身份出场的运营系，以及以平安为代表的保险系的四大“家族”深深影响着互联金融市场。每个“家族”的产品特色成为各方关注的热点。

BAT：借海量用户任性十足

伴随着互联金融的快速崛起，互联理财成为国内理财新常态。以BAT为代表的互联公司纷纷推出理财业务，从“宝宝”类理财产品异军突起，到“百发有戏”、“娱乐宝”的跨界合作。BAT对互联理财产品的不断创新为基金产品提供资金入口，不仅成就了基金产品的爆发式增长，也为日后互联企业全面入侵金融，打造闭环理财乃至于金融大生态奠定了基础。可以说，BAT仍是目前最具优势的互联金融公司：

首先，海量的用户和流量是BAT成功的先决条件，瑞华会计师事务所合伙人章武江表示，从企业的发展脉络来看，互联能够进入金融这个领域，主要依托着海量的用户和高效的技术手段。在这两个领域BAT无疑是行业的佼佼者，且他们又都控制着一条自有的支付渠道，如支付宝、财付通、百度钱包。这个时候只要开发合适的产品在适当的时刻推向公众，那么成功就是必然的了。

事实上，从互联金融发展路线上来看，BAT对自己的定位非常清楚，就是提供平台，而其所使用的主要手段一是依靠合作，如阿里巴巴联合天弘基金;二是收购，如阿里巴巴收购恒生电子;三是自建平台和团队，如阿里巴巴的小贷与支付宝。实际上，阿里收购恒生电子，就是看好恒生电子的软件优势及券商客户的质量，并寄希望于在获得牌照后迅速杀入证券市场中去。不过，这也表示他们仍存有短板，就是在专业领域无法做出与该类专业公司相匹敌的专业产品，只能借助合作来完善自己的产业布局。

银行系：借传统船大难调头

查看三大国有银行的2014年年报可以发现银行业发力互联金融已经见效：2014年农行电子商务交易金额达到1.3万亿元;建行小微企业货余额1.14万亿元;工行个人银客户数量突破1.8亿户;中行电子渠道客户活跃度提升，商新增交易量也突破1.1万亿元。

不过，当前银行系互联金融和互联理财似乎仍不被看好，4月10日，金融搜索平台融360发布《2015年一季度银行理财市场报告》认为，二季度开始银行理财产品收益率很有可能下降，跌破5%也不是没有可能。与此同时，随着央行《存款保险条例》的发布，银行存款最高偿付金额为50万受到广泛关注。从行业的角度考虑，存款保险制度是有利于稳定金融体系，促进银行竞争，保护存款人利益的行为。但从普通储户的角度上来看，如果在商业银行里面存款超过50万，一旦银行宣告倒闭或破产，那么储户存款高于50万的部分将得不到任何保障。

因此，更多业内人士推断，银行系优势，包括银行理财产品的收益和销售将呈现进一步下滑的趋势。嘉丰瑞德理财师认为，由于近年来，互联金融的崛起，银行的理财产品和银行的储蓄吸引力正逐步下降。比如四大国有银行的理财产品，保本浮动型的预期收益大致在4.5%-6%左右，而普通的互联金融类的固定收益类理财产品，收益则要高出很多。

运营系：借“机”抢位水到渠成

在传统业务上已被互联企业革命的电信运营商们，正在加速踏入互联金融领域，多位运营商高管均认为，互联金融是运营商的重大机遇。而运营商的举动也能印证其在看好互联金融的决心。今年初，中国电信翼支付与华融证券强强合作，共同推出“e股通”，为投资者提供更为便捷的股票上开户服务。翼支付专属客户可独享万分之二点五佣金、专属咨询产品、7*24小时客服等一站式贴心理财服务。同期，翼支付推出专业理财服务平台——添益理财平台，目前已上线基金和期限为1个月至一年不等的定期理财产品，其中，定期理财产品的预期年化收益率为5.5%—7.1%不等，起购金额可低至100元。据翼支付官方消息，添益理财平台未来将持续推出更多丰富的理财产品，并为广大理财用户提供资产配置、理财咨询服务。

在移动互联金融蓬勃发展的形势下，翼支付积极投身互联金融领域并推出多元化理财产品及服务，为互联金融的发展做出了差异化的贡献，也为广大理财用户提供了更为简单的理财新方式。对其自身而言，发力于支付更容易撬动互联金融市场，一方面，成熟的支付服务可以帮助自身获得更多的理财用户，另一方面，借助数据上的优势以及中国电信数十年的线下优势，将使其在种种比拼结束后仍具优势可言。

保险系：借“险”探路方兴未艾

保险公司拥有优质的客户群，以及完整的营销络和强大的营销能力。它的理财原理是，来自于经营投资类保险的保险公司充分利用其规模投资优势及投资专家为保户争取最大的投资利益。如客户购买保险公司相关产品通过保险进行理财，意味着客户雇用了这家保险公司专家团队来理财，以保证账户资金长期保持稳定增长。如果这家公司对于财富的管理能力强，就可以实现联接这一产品的账户收益的增长。

不过，如光大永明人寿董事长刘珺在浙江大学互联金融大讲堂上所表示的，“我们的(一些)保险公司把保险做成负债的工具，在这个平台上通过大量的期缴产品吸引资金，拿到资金以后投到股市、基金、信托产品上赚钱

，这是投资基金的运作方法，而不是保险公司的。”他认为，保险的本质注定要回归到保障的功能，一定不能把保险做成理财(产品)、一定不能做成基金。因此，在互联风行的当下，保险捆绑互联理财的业务模式依然有一定风险，亟需进一步的探索和创新。