房贷利息抵税旧闻再传

在房地产库存居高不下的大背景下，12月初，A股市场上的地产板块突然连续几天井喷上涨。有消息称，房地产股集体爆发的背后是市场盛传的 房贷利息抵税 利好。如果属实，无疑会利好地产行业。

但是这一政策真的会如约落地吗？毕竟，完善税前扣除是综合性复杂问题，涉及到了公平、效率等多方面元素一张重庆八中一道模拟题的截图在微博上讨论得十分火热。题目实际上涉及高二下学期的生物遗传概率算法。以屌丝基因作为题设载体。部分地产人士所向往的 为去库存而进行个税改革 或许只是一场镜中花版的狂欢。

增加个人收入或利于楼市去库存

房贷利息抵税，指的是在计征个人所得税时，将房贷产生的利息作为税前减除项扣除，再对扣除后的收入部分课以个人所得税。

这一政策并非没有好处。

中原地产首席分析师张大伟算了一笔账：如按照目前北京正常的收入水平和房贷情况，个人扣除五险一金的家庭收入在2万元左右，如果购买一套房贷在万元左右的商品房，月供在1万元左右。按照基准利率，如果贷款100万元，每个月的月供在6700元左右，其中约2400元是利息。据此计算，在目前剔除个税后的纯收入只有6880元，而个税改革后，收入将可以达到9255元。

目前，中高端房产的购房客群多为中产阶层及财富阶层，其收入较高，因此缴纳的个税也更高，如果年薪达到百万级，个税将占到收入的25%。将房贷利息纳入个税扣除范围后，意味着每月实得收入的大幅增加，支付能力也因此得以加强。 亚豪机构市场总监郭毅称。

据业内人士估算，对于普通中低收入者而言若房贷利息可抵扣个税，则可以节省15%-45%房贷利息，从而降低购房资金成本，激活购房投资需求。

目前为止，除了个别一线城市之外，地产业复苏的迹象并不明显，整体去库存压力仍然很大。政府将 消化地产库存 视为重要任务，因此，市场对地产前景仍然有所期待，这包括政策性利好（比如房贷利息抵税），以及预期市场随着利率不断走低而复苏。

对市场影响有限计征改革复杂

但是，国家是否真的会用 房贷利息抵税 的做法刺激楼市？1998年亚洲金融危机后，上海市曾制定过为期5年的个人购房退税政策，但那时候缴纳个税的人群太少，主要集中在外企部分。按照财政部财政科学研究所原所长贾康提供的数据，目前中国缴纳个税的人数只有2800万。并且其中可能大部分已经购买了房屋，因此出台这项政策对全国楼市而言，刺激作用也可能有限。

虽然今年5月8日，国务院在批转发改委制定的《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》中，曾提出要研究综合与分类相结合的个税改革方案，意见特别提到 完善税前扣除 改革。但是， 房贷利息抵税 的传言也只是个税改革中要求 完善税前扣除 中的一个可能。并且，此项涉及的是税制全面改革问题，而非专门为了刺激楼市采取的 救市措施 。

事实上，目前的个税都是代扣代缴，如果推出 房贷利息抵税 政策，将是一个非常复杂的过程。有专家表示，实行的前提是全方位改革目前的税收体系，并且银行信贷要和整个税务系统挂钩，技术层面上也要进行系统联，再加上各地方政府情况不同，全面落实存在难度。

所以若想这一政策落地，需付出很高的人力物力成本，而服务的人群可能只是这比例很小的 2800万 。

权衡公平成为考验短期内落地是未知数

由此， 房贷利息抵税 政策也引出了公平性问题。

上海财经大学公共经济与管理学院税收系主任朱为群表示： 房贷利息抵税属于个税中专项扣除，不是普遍性扣除。 再加上，因为高收入能从减税中获得受益更多，所以如何权衡各方并保证公平性将成为很大的考验。

除此之外，此项政策如果落实，在执行上的公平性也是一大问题。

普华永道中国个人税务咨询合伙人张健菁举例称: 比如有没有家庭合并申报，如果房子是家庭里的丈夫和妻子共同买的，那房贷利息抵扣放在谁的名下?如果一个人有多套房，利息抵扣是不是应该有套数限制?贷款利息税前扣除到底由谁来操作?利息扣除是放在工资薪金里扣除，还是股票红利等其他收入里也可以扣除?这些都需要全盘考虑，否则容易出问题要么付出高价商标授权费。

建立综合与分类相结合的个税制度是大势所趋。有专家称，如何完善税前扣除是一个综合性的问题，不仅仅只有房贷利息，还有很多其他方面的因素需要解决，这涉及到建立一个新的个税机制，以追求公平、高效、合理。（孙亚华/综合南方都市报、21世纪经济报道、泉州晚报、第一财经等）