国信证券模拟基金超额收益继续攀升提吗

国信证券：模拟基金超额收益继续攀升 RMS提示大小盘资金阻力差异显著-国信资金强弱择时选股周报 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

模拟基金净值表现截止上周五收盘，GSMS基金、GSMS&EMS基金、GSMS价量删选基金累计收益率分别为-4.53%、9.08%、4.75%（上周各组合平均收益分别为0.09%、0%、-0.72%），分别获得14.45%、28.06%、23.73%的超额收益（年化超额收益分别为5.75%、11.17%、9.45%）。

GSMS选股样本外检验结果目前已到期120组样本外检验，其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300指数共80次，胜率66.7%，平均每期跑赢指数1.49%。删选后多头组合表现超越沪深300共85次，胜率70.8%，平均每期跑赢指数1.91%。超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益84次，胜率70%，平均每期绝对收益2.08%。

而当一位阴阳师愤怒到极点祭出漫天法术的情况下 RMS轮动提示继续超配小盘股3月16日最新GSRMS指标值为-1.05，上周中证100和中证500涨幅分别为-1.46%、-1.6%，2010年以来500与100的收益差为10.51%，与前一周持平，大盘股下跌阻力显著大于小盘股，但小盘股最近两周表现好于大盘股，因此依然没有触发风格切换信号，继续超配小盘股。

EMS择时提示继续空仓从3月16日的最新测算数据看：上周沪深300指数GSEMS为-0.13，沪深300指数下跌1.53%，上涨下跌阻力基本均衡，继续空仓。EMS择时策略9月23日发出卖出信号以来，沪深300指数累计下跌1.72%。上周指数和指标均经历了大幅震荡，从整周来看，资金阻力差异不显著，最终空方占据上风，大盘完成了本轮反弹以来的最大幅度周线回调，空仓投资者可密切关注跌出来的建仓机会。