幸福快乐信息科技透明计算成为下一代计算概念荐14依依不舍

信息科技：透明计算成为下一代计算概念 荐14股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业观点：上周计算机板块出现了大幅度上涨，与我们在周一最困难的时候提示板块基本到位的判断符合，板块经历了最困难的时刻，给长期投资者创造了较好的建仓机会。板块机遇还是延续我们14年年度策略，对于估值方面还是选择类互联的品种，与市场不同的是，我们选择在市场卡位比较好的公司，而不是触即可。类似于石基信息、恒生电子这类公司卡位精准，BAT无法绕开的企业，我们新挖掘的品种就是数字政通，对于数字停车场业务，我们认为市场挖掘不够，数字停车场更多是盘活汽车存量市场，而且停车场停车位数据的价值含量是比较高的，未来将会是给类地图公司必须补足的一块短板，在美国微软已经购买了parkme的停车场数据，数字政通将会是2015年市场基础比较扎实的标的。

本周最大的就是透明计算，从我们的角度看，透明计算的产业化难度较小，具备产品的推出的基础，建议未来的1个季度寻找产品化出现的公司。本周模拟组合不做变动。

本周关注组合：1）国家信息化建设：太极股份、华东电脑、长城电脑、南天信息、华宇软件、数字证通；2）铁路信息化2,378 撤证单。 交易所报告：关注辉煌科技、世纪瑞尔； ）金融IT：关注信雅达、广电运通、银信科技；4）BI业务：东方国信；5）移动支付：东信和平、新大陆。

行情回顾：上周，A股整体上涨1.92%（按总市值加权平均）、中小板下跌 .8 %、创业板下跌6.47%，计算机行业整体下跌6.89%，各子行业中，计算机设备板块下跌4.95%，计算机应用板块上涨7.88%，从行业涨跌幅来看，计算机行业排在申万行业周涨幅第5位。

上周，A股资金呈现净流出状态，上周A股整体净流出资金7 1.8亿元，中小板净流出资金4 .9亿元，创业版净流出资金1 .1亿元。计算机板块整体资金同样呈现净流出状态，上周计算机行业净流入资金约1.7亿元，其中，计算机设备子板块流入资金0.9亿元，计算机应用板块净流入资金0.8亿元。

估值方面，以201 年PE测算，截至上周五，计算机行业整体PE为64倍，其中，计算机设备板块PE为50倍，计算机应用板块PE为74倍，其中，软件开发子板块PE80倍，IT服务子板块PE为71倍，A股整体PE估值18倍，中小板整体PE估值4 倍，创业板整体东风标致308享受厂商提供的两年或4万公里整车质保PE估值67倍。

风险提示：产业IT成本支出减少，行业人力成本增长过快，政策落实情况低于预期。